北新、三棵树、亚士这些涂料老大如何搅局千亿防水赛道？

涂料市场记者认为，对于防水企业而言，下游市场需求来源于两部分，一是新开发建筑的集采需求；二是存量建筑改建、扩建以及城市更新的需求。从年内北京市首次土拍结果来看，房企拿地面积逐年减少已成趋势，新增建筑面积也将随之递减。对防水企业而言，未来的房企战略集采业务未来可能会更趋向于选择更有品牌影响力和产业布局的头部防水企业。与此同时，既有建筑的更新改造服务需求正在不断扩大已陆续进入二次装修装饰需求释放阶段，成为头部及中小防水企业实现增速发展的又一赛道，据测算装修行业市场规模预计在2025年将达到37817亿元，而这其中对于修缮的需求将达到千亿级。据业内统计，防水屋面维修的成本是初次修建时的3-4倍，而地下堵漏的成本则能达到8-10倍。后建筑防水有着巨大的市场空间和机会。从以上的分析不难看出，各大涂料企业纷纷布局防水领域，希望在防水这条新赛道上一骑绝尘。

近年，北新制定了“一体两翼，全球布局”的发展战略，以石膏板为主，大力推进防水与涂料业务，培育新的业绩增长点。北新通过联合重组进入防水材料业务领域，收购蜀羊、禹王、河南金拇指3个防水业务公司，涉及防水材料、防水工程、以及橡胶和化纤制品等多个子领域；2020年，北新收购我国防水行业唯一专业服务机构中国建材旗下苏州防水研究院，完善防水业务产业链，加强产研结合；通过一系列兼并收购，北新防水业务实现快速扩张。去年已经基本实现防水业务收入占比20%的目标。营收增长的同时，北新的品牌影响与销售渠道也得到加强。根据网络发布的头部房企首选防水公司排名中，北新防水排名第三，品牌首选率7%

自“十三五”计划提出关于2020年VOCs排放总量下降10%的工作方案后，基于三棵树“让家更健康、让城市更美丽、让生活更美好”的企业使命，开始着手于聚氨酯防水涂料“油性转水性”的技术研究与开拓，通过对聚氨酯防水涂料的成膜机理、配方体系和生产工艺等创新手段，开发并生产绿意清味水性聚氨酯防水涂料体系及其相关衍生产品。据中国建筑防水协会年报官方统计数据指出，2020年使用防水涂料7万万㎡，其中聚氨酯防水涂料占比约为31%。而三棵树防水对水性聚氨酯防水涂料的生产工艺优化升级，每吨电耗约为15kW·h，每吨碳排放量约为15Kg，与油性聚氨酯防水涂料相比每吨减少138Kg，有效节省能源减少碳排放。降低VOC值，减少有害物质的释放与有机物的挥发，让产品在生产、施工、养护中，对相关人员的身体健康得到有效保护，使室内环境环保水平大幅提高，促进建筑防水材料的更新换代，引领行业产品环保升级响应“碳达峰”“碳中和”趋势。

早在前年，亚士便已率先进入建筑防水材料领域，开辟了除功能型建筑涂料、保温装饰一体化材料、保温材料之外的第四大赛道。亚士防水业务自2020年下半年启动，2021年上半年营业收入为1.08亿元，占主营业务收入比重4.73%，环比增长185.09%，势头强劲。亚士在发展定位的指引下，秉持“正品正标”的品牌理念，通过提供优质的防水产品和系统服务，为客户提供综合性的建筑防水解决方案，产品类别主要包括防水卷材、防水涂料、防水辅材三大类别。目前，亚士产品基本能够满足大部分建筑在建筑节能保温、建筑防水与装饰材料方面的需求，这与仅能提供单一产品的企业相比，亚士市场竞争中的产品协同效应明显。同时，亚士四种主要产品市场渠道相通，形成了四大产品客户资源的共享效应，能为用户提供更多的选择方案和更全面的解决方案。此外，随着房地产集中度的日益提升，对上游建材企业也提出了更高的要求，在品牌、产品以及服务方面领先的亚士将迎来更多的发展机遇。