城中村改造政策预计即将在全国范围内推行。今年以来，政治局会议多次重点提及此项政策，并于今年7月表明了积极推动城中村改造的立场。该政策的建设目标在于缓解当前房地产周期下滑的压力，并提升公共基础设施水平。
据网络研究报告显示，城中村改造所需的建设安装费用可能达到上万亿元。改造完成后，若容积率不变，相应的商品房价值可能高达10万亿元。这是基于对各地城中村面积与当地住宅建设安装工程平均造价的估算，并考虑了改造过程中的拆除等额外成本后得出的。
如果以各地最新的住宅平均交易价格为基准，假设改造完成后容积率不变，那么相应的商品房价值规模将达到10.6万亿元。城中村改造计划的周期较长，预计每年城中村改造对于信贷拉动的规模在1500亿元至5000亿元左右。
若城中村改造政策得以顺利实施，这将对于国内经济的复苏以及地产相关行业的困境摆脱产生重大利好。建材行业作为房地产行业的附属行业，因今年地产企业的频频暴雷而遭受冲击，许多建材企业的利润出现亏损。目前，建材行业的龙头企业开始从To B的商业模式转型到To C端，以降低自身发展风险。
建材行业包含许多细分的领域，主要包括涂料、防水等两大板块。城中村改造将长期增加建材行业的需求，而业界特别看好涂料和防水行业。两者作为传统建材企业，产品属于大宗品，整体产能过剩，供给端具有刚性，长期来看面临较大的下行压力。
消费建材行业则具有品牌差异化，行业格局已经基本形成，龙头企业已经拥有了强大的品牌、渠道和产能布局能力。比如防水行业，市场规模超过2000亿元，但龙头企业东方雨虹的市场占有率仅为15%左右，长期来看行业的发展空间非常巨大。尽管目前房地产行业处于下行期，但我国仍有许多存量房，这些存量房的翻修将带来需求。同时，防水新规的实施将加速淘汰小型和不合规的防水企业，使龙头企业持续受益。
